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四月混基汇添富押宝医疗称霸 上投摩根垫底混基

四月已经收官,在蓝筹白马股整体回调幅度较大的背景下,依然延续去年风格重仓此类上市公司的基金大都表现惨淡。从不同类型基金四月份业绩看,股票型基金四月份算术平均跌幅为-2.74%;混合型基金四月份算术平均跌幅为-1.97%;债市则整体回暖,债券基金表现较好;而QDII基金业绩受累于全球主要股市的疲软表现,出现了明显的分化。

不过,即便如此,四月份仍有亮点存在,那就是医药主题基金业绩突出。工银瑞信医疗保健、汇添富医疗服务、汇添富医药保健A等重仓医药股的基金纷纷迎来业绩大爆发,而诸如上投摩根基金公司旗下则有13只产品都出现在跌幅榜前列,且大多跌幅都超过了-5%。

股基:A股持续回落医疗保健逆市大涨

四月混基汇添富押宝医疗称霸 上投摩根垫底混基

四月份以来,A股市场中的主板和中小创纷纷出现调整,导致股票型基金四月份的算术平均跌幅以-2.74%收官。纵观A股市场,也只有医药板块逆市上行,走出了截然不同的势头,受此影响,医疗主题基金在四月份表现格外亮眼。

从股票型基金来看,四月份股票型基金涨幅榜的前13名全被医药主题基金占据,而前13名中规模最大的当属工银瑞信医疗保健(000831),单月涨幅为2.83%。据悉,该基金成立于2014年11月18日,截至今年一季度末,其基金规模为40.74亿元。

天天基金网数据显示,工银瑞信医疗保健近2年来的业绩一直亮眼,从阶段涨幅来看,该基金近2年、近1年、近半年和今年来的阶段涨幅分别为35.68%、26.85%、13.46%、14.47%,均大幅跑赢同类平均水平,四分位排名优秀。

今年一季报显示,其主要重仓了乐普医疗、恒瑞医药、奥佳华、华东医药、云南白药、片仔癀、老百姓、迈克生物、三诺生物、华海药业等。最近一段时间,医药行业的相关板块开启霸屏模式,生物制药、中药等板块纷纷领涨两市,工银瑞信医疗保健押宝医药行业也迎来业绩爆发期。

中国经济网记者统计四月份基金业绩发现,普通股票型基金跌幅超过5%的有55只,其中,有3只基金跌幅超过10%。在跌幅榜前40名的股票型基金中,规模最大的是上投摩根核心成长(000457),该基金成立于2014年2月10日,截至今年一季度末,其基金规模为68.82亿元,单月净值下跌了-6.52%。

上投摩根核心成长在一季度里重仓了欧菲科技、林洋能源、阳光电源、康得新、大华股份、索菲亚、海信科龙、太阳能、信维通信、慈文传媒等,观察其重仓股主要集中在能源及通信传媒板块,但其重仓的多数股票四月份都表现不佳,相信基金经理很大概率还没有调仓。

上投摩根核心成长的现任基金经理为李博,李博自2009年3月至2010年10月在中银国际证券有限公司担任研究员,负责研究方面的工作;自2010年11月起加入上投摩根基金管理有限公司,担任基金经理助理兼行业专家一职;自2014年12月起担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经理。

混基:汇添富押宝生物医疗称霸上投摩根垫底混基

受A股震荡影响,混合型基金的整体表现也不佳,四月份算术平均跌幅为-1.97%,同样也是唯有医疗主题基金表现出良好的防御能力。根据中国经济网记者统计,四月份混合基金涨幅超过5%的总共有10只,其中有8只是医疗主题基金。

在混合基金涨幅榜前10名中,汇添富医疗服务(001417)118.47亿元的规模十分惹眼,而其5.22%的月度涨幅也同样羡煞旁人。该基金成立于2015年6月18日,自成立以来其业绩一直领先同类平均。从阶段涨幅来看,汇添富医疗服务近2年、近1年、近半年、今年来的阶段涨幅分别为30.89%、36.88%、19.44%、18.92%。

今年一季度,汇添富医疗服务的前十大重仓股分别为乐普医疗、通化东宝、爱尔眼科、益丰药房、片仔癀、美年健康、恒瑞医药、安图生物、长春高新、泰格医药,在医药行情大爆发背景下,该基金业绩自然水涨船高。

此外,汇添富基金公司旗下还有另一只基金也因重仓医药股而涨幅靠前,这只基金便是汇添富医药保健A(470006),四月涨幅为3.96%。

与上述这些因押对医药股而春风得意的基金相比,业绩遭遇大幅滑坡的上投摩根基金可以说是欲哭无泪了。四月份跌幅超过10%的混合基金共计4只,仅上投摩根基金便占据了3席。

其中,上投摩根转型动力(000328)以-12.10%的跌幅垫底,上投摩根新兴动力H(960007)和上投摩根新兴动力A(377240)则分别下跌了-10.56%、-10.52%,居混合型基金跌幅榜第三名和第四名。

以三只基金中规模最大的上投摩根新兴动力A为例,今年一季度,该基金的前十大重仓股分别为天齐锂业、华友钴业、欧菲科技、赣锋锂业、信维通信、先导智能、大族激光、科恒股份、大华股份、东山精密,且其在一季度报中披露境内股票投资组合中制造业占比达85.24%,而相关行业在四月份表现整体不佳,这也是该基金跌幅靠前的原因。

债基:整体向暖八成以上取得正回报

得益于流动性环境的超预期宽松,今年以来债券市场持续回暖,债券基金整体表现较好,尤其是四月17日央行发布降准消息后,债市做多情绪爆发。从四月份的业绩表现来看,在1900多只有可比数据的债券基金中,下跌基金不足300只,也就是说,四月份上涨的债券基金占比超过八成。

债基今年以来平均收益率达到1.95%,近九成债基取得了正回报,在各大类基金产品中位列第一。其中,纯债基金的业绩表现尤为亮眼,据数据统计显示,截至四月底,在可统计数据的1150只(各类份额分开计算)纯债基金中,今年以来收益率为正的基金占比96.6%,30只左右收益率已超过了4%。其中,中银永利半年、华泰柏瑞丰盛纯债A、融通增益A排名靠前。

虽然今年以来债券市场有所回暖,但A股市场的持续震荡传导至可转债市场,今年以来转债市场跟随股票市场大幅波动,个券呈现分化走势,再加上个别信用债违约,导致年内债基业绩极为悬殊。而业绩排名靠前的债券基金,除了把握住了年内利率债的上涨行情外,部分债基的股票仓位因为适时配置了医药、科技类个股,对基金净值有所贡献。

年初至今,国内债市对经济增长、货币政策取向与监管的预期逐一反应,年内系统性收益空间可能有限。短期看,利率债对央行降准的反应有所超调,预期债市二季度内或仍将维持震荡。结构而言,高等级中短久期信用债有较好的配置价值。

展望债市走势,众多机构普遍认为,去杠杆对债市造成巨震的阶段已经过去,尽管还会有监管政策落地,不过市场的微观需求正在改善,看好债券市场后市机会。其中,海通证券认为,目前中证综合债券指数年化涨幅已超过2015年的债券大牛市,新一轮债券牛市已经呼之欲出。

QDII:油气主题业绩亮眼却遭赎回华宝标普油气大涨

今年以来,无论是海外市场还是A股市场都出现一定程度的震荡。与去年非常亮眼的QDII业绩相比,今年的QDII产品出现获利回吐,整体表现不佳。数据统计显示,211只QDII基金前4个月平均收益率为-1.63%。其中,仅65只基金实现了正收益。

对于四月份的港股市场来说,最惹眼的莫过于腾讯控股的股价下跌了。报道称,截止四月底,腾讯股价已经连续下跌了三个月之久,并且同时创出近三个月来的新低。与此同时,A股市场的持续回调也令基金业绩遭遇重创。从四月份的QDII基金跌幅榜看,跌幅靠前是四十名几乎全部被股票类占据,而这些基金又几乎全部重仓了腾讯控股。

值得注意的是,大宗商品及原油主题基金是四月份表现最好的QDII产品,这主要受益于国际油价的上涨,比如华宝标普油气(162411)在四月份单位净值就上涨了10.71%,其重仓股全部为美股中的石油行业上市公司。该基金为华宝基金旗下成立较早的QDII产品,目前的基金经理周晶有着丰富的海外市场从业经历,并且同时管理着多只QDII产品,业绩均不俗。

但和业绩的上涨相比,投资者却纷纷选择赎回。资料显示,一季度超八成油气类QDII基金出现净赎回。有市场人士指出,QDII基金的持有人被深套了多年,随着市场的回暖,他们选择将资金赎回,所以说油气类QDII基金被持续赎回主要受情绪影响因素更多一些。

对于QDII基金的后期表现,招商基金国际业务部总监白海峰表示,年初至今,人民币兑美元3-4个点的升值影响部分QDII的业绩,但近期人民币汇率运行已经渐趋平稳,预计汇率的宽幅波动会逐渐收敛。

同时,为应对海外市场反复动荡,多位基金经理在一季报中表示对美股的配置相对谨慎,未来更加关注个股基本面的确定性以及估值的安全边际,相对稳健的医药和消费版块受到多位基金经理的青睐。

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